¿Cuando realmente es bueno endeudarse? ¿Cuando definitivamente no? apréndelo aquí, en Consejo Financiero!
Hoy en día, de cada 100 dólares que gana un hogar en Colombia, 18 se van para pagar deudas, pero lo más preocupante es que de esos 18 dólares el 69% son para pagar deudas de consumo.
¿Qué quiere decir esto? Que los Colombianos nos endeudamos principalmente para adquirir bienes no durables, que se gastan y pierden su valor conforme los vamos usando, como los automóviles, los electrodomésticos, muebles, ropa, tecnología o vacaciones entre otros rubros.
¿Bueno y cuál es el problema? Pues para comenzar, no está bien que casi el 20% de nuestros ingresos ya esté comprometido con deudas, sino que además nos endeudemos para comprar cosas que no nos generan ningún retorno financiero y que para completar, nos salen más caros, por efecto del pago de intereses.
En un comienzo, la razón de ser de los bancos era prestar dinero con fines productivos, es decir, prestaban dinero para financiar una granja productiva, un proyecto comunal o la ampliación de una fábrica. Con el paso de los años y la aparición de las tarjetas de crédito y los créditos de consumo, la función del crédito se desvirtuó, pues la gente empezó a endeudarse para consumir, más no para invertir.
Y si por aquí llueve, en Latinoamérica no escampa. En los últimos años, el endeudamiento de los consumidores en América Latina ha aumentado rápidamente, desde un 15% en el 2013 a un 20% en el 2016 como porcentaje del Producto Interno Bruto de cada País.
Veamos algunas cifras: Chile lidera el ranking con los hogares más endeudados en relación a su PIB, con un 42% de éste. luego viene Panamá con un (38%), Costa Rica con un (35%), Brasil con un 27%, Colombia con un (25%) Bolivia con un (19%) y México con un (15%), por mencionar algunos países latinoamericanos.
Los economistas durante años nos han hecho creer que el endeudamiento es bueno porque genera consumo y este consumo genera más empleo e ingresos para todos. Pero si esto fuera cierto, nuestros países gozarían hoy de prosperidad económica, pero no es así. ¿Qué es lo que no cuadra en la formula? Mira: Estoy de acuerdo en que el consumo genera crecimiento económico, pero yo diría que depende. ¿Depende de qué? Básicamente de dos factores:
El primer factor, es que un país puede generar consumo a partir del ahorro y no necesariamente del crédito. Como lo hemos visto en muchos post, podemos comprar lo que queramos sin endeudarnos, si tenemos orden en la administración de nuestro dinero y en especial buenos hábitos de ahorro.
Y el segundo factor, que puede generar crecimiento económico , es usar bien nuestra capacidad de endeudamiento. ¿Y Cómo lo podemos hacer? No como lo hacemos hoy, es decir, endeudándonos para comprar bienes que se desvalorizan rápidamente, como unos muebles , un carro, unas vacaciones o el último Smartphone. No. Podemos usar bien nuestra capacidad de endeudamiento invirtiendo en activos productivos.
Bueno, pero aquí hago te hago una aclaración: Como bien lo sabes, soy enemigo número uno de las deudas, porque nos quitan la paz y se convierten en un lastre para nuestro crecimiento financiero, sin embargo considero que hay dos excepciones en las cuales nos vendrían bien apalancarnos en la deuda siempre y cuando usemos este dinero Atención: con fines de inversión y no de consumo.
¿En que casos endeudarse?
La primera excepción en la cual te aconsejaría endeudarte es para comprar tu casa o para convertirte en inversionista de bienes inmuebles. ¿Por qué? Porque cuando compras finca raíz tu inversión se valoriza mientras vives en ella o si eres inversionista la vas a poder rentar generándote múltiples fuentes de ingreso o en el futuro vas a poder vender lo que compraste a un mayor precio.
Pero ojo: ¿En cuánto deberías endeudarte? Bueno, pues a la hora de tomar una hipoteca, te recomiendo cumplir las siguientes condiciones: primero, tener ahorrado al menos el 30% del valor del inmueble que quieres adquirir. En segundo lugar, tomar una hipoteca cuya amortización sea con tasa fija y la cuota mensual no exceda el 25% de tus ingresos familiares y tercero, que el plazo de dicha hipoteca no tenga un plazo mayor a 15 años. Tomar una deuda por encima de estos parámetros es muy riesgoso, en especial si tu o tu pareja perdieran su trabajo. En el post comprar casa inteligentemente.
En este primer escenario la deuda puede ser una palanca muy útil, pues estas invirtiendo en un activo muy seguro que se valoriza con el tiempo y aunque debas pagar intereses, estos retornarán a ti a través de la valorización del inmueble y/o por la generación de rentas que te produzca éste.
La segunda excepción en la que te aconsejaría tomar una deuda es cuando Atención: Tienes un negocio maduro que se sostiene por si solo y necesitas un empujón para hacerlo crecer. Al igual que una persona, un negocio podría tomar una deuda cuya cuota mensual no exceda un 25% de sus ingresos netos, es decir, los ingresos que quedan después de restar los costos de operación del mismo.
Te voy a dar un ejemplo: Supongamos que tienes un restaurante, que cocinas delicioso y por ello has tenido ventas muy consistentes durante al menos los 3 últimos años. supón que a medio día ya no das abasto, pues las 20 mesas que tienes se ocupan rápidamente y la gente que se algolpa en la puerta de tu negocio se cansa de esperar y terminan yéndose para otro restaurante.
Como imaginarás, la solución es ¿cual? Pues tener más mesas y la única forma imaginemos es construir un segundo piso y así duplicar el número de estas, pero no cuentas con todo el dinero. En este caso tomar un crédito para completar lo que necesitas en la ampliación de tu restaurante sería de mucha ayuda, pues con el incremento de las ventas al ampliar el número de mesas en tu restaurante terminarías pagando rápidamente el crédito. ¿Ves la diferencia?
Pero quiero recalcar nuevamente lo siguiente: Como lo veíamos en el episodio número 6 de este podcast, un error común de los emprendedores es comenzar un negocio con deudas. ¿Por qué? porque si la idea de negocio no funciona, que puede suceder, no solo te quedas sin negocio, sino que te quedas con una deuda por pagar. Para comenzar a emprender, mi recomendación es que en lugar de apalancarte en la deuda, es mejor primero ahorrar y luego si invertir pero con dinero que sea tuyo y una vez tu negocio se sostenga sólo ahí si apalancarte en la deuda para crecer si es que lo necesitas.
Asimismo quiero recordarte que usar tu capacidad de endeudamiento para invertir en un negocio no incluye endeudarte para comprar Bitcoins o invertir en supuestos negocios multimillonarios, donde aparentemente no tienes que hacer nada para enriquecerte. Creeme, detrás de todo negocio fácil no hay más que negocios fraudulentos o pirámides. Aquí estamos hablando de invertir en negocios serios, maduros y sobretodo auto sostenibles.
Para concluir
Usar nuestra capacidad de endeudamiento para comprar bienes de consumo que se desvalorizan cada día es una pésima decisión. Es triste ver como personas desde la misma universidad comienzan a usar tarjetas de crédito para vivir o como parejas jóvenes se endeudan para pagar la boda, comprar los muebles y equipar su casa, haciéndolos esclavos de las deudas desde un comienzo.
Y con esto no quiero decirte que comprarte ropa, casarte, equipar tu casa con los muebles que necesitas, comprar tu carro, viajar y en general disfrutar el fruto de tu trabajo esté mal, lo que te quiero decir es que todo esto tiene que salir del ahorro y la inversión, no endeudándote. ¿Quieres algo? Bueno, ¡pues primero ahorra y luego si compra!
Y esto nos lleva a la conclusión más importante de este episodio: Solamente si lo llegas a necesitar, endéudate para crecer, más no para consumir. Esto quiere decir que la única razón por la cual deberíamos endeudarnos es si ese dinero, sumado ojo: al capital que ya tenemos ahorrado, lo vamos a invertir en activos productivos, como son los bienes inmuebles o un negocio serio y maduro, que pagarán por si solos los intereses de financiación.
Si quieres saber escuchar el podcast de este episodio, ve a:
https://soundcloud.com/consejo-financiero/episodio-43-endeudate-para-crecerno-para-consumir
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