Conoce algunas herramientas que permitan entender porqué la función de la política monetaria de los bancos centrales es muy valiosa ¡Aprende más desde aquí!
Hoy comenzamos una nueva serie de post llamados ¿Qué es? Donde explicaremos qué son o en qué consisten diferentes temas o aspectos de la vida económica y financiera, que afectan nuestra cotidianidad y por ende nuestras finanzas personales.
Los temas de los que hablaremos aquí son cosas de las que escuchamos a diario pero que no siempre comprendemos. Bueno, pues el objetivo de esta serie es que no solamente entendamos cada tema, sino como puede afectar nuestra vida financiera.
Y para comenzar, vamos a hablar qué es eso de los bancos centrales que hay en cada uno de nuestros países y la importancia de estos en la economía. ¿Me acompañas?
¿Qué es la banca central?
Muy bien, empecemos definiendo qué es un banco central. En palabras muy sencillas, un banco central es la institución que emite y administra la moneda de cada país y ejerce la función de ser el banco de los bancos, así como ejecutar la política monetaria, cambiaria y crediticia de cada nación.
Ejemplo de estos son por ejemplo la reserva federal de los Estados Unidos, El banco central de la república Argentina, El banco Central Do Brasil, el Banco Central de Reserva de Perú, El Banco de la República de Colombia, el banco de México más conocido como Banxico o el Banco Central Europeo.
Características de los Bancos Centrales
Asimismo, los bancos centrales tienen una serie de características especiales que los diferencian de otras entidades públicas, entre las cuales podemos mencionar las siguientes:
La primera de ellas es que los bancos centrales DEBEN ser instituciones completamente independientes del gobierno de turno, con el propósito de que sus decisiones estén basadas en un análisis técnico y objetivo de la economía, mas que en las decisiones apasionadas o subjetivas del gobierno a cargo y su orientación política.
La segunda de estas características es que cumplen los mandatos de sus estatutos o leyes, independientemente de lo que crea o no, nuevamente, el gobierno de turno, como por ejemplo y lo veremos más adelante, la meta de inflación ya establecida por éste previamente.
Y en tercer lugar tienen un gran poder a la hora de enfrentar crisis económicas, a través del ejercicio de sus diferentes funciones y herramientas con las que cuenta, que son muy importantes conocer y entender. Bueno ¿y cuales son estas funciones?
Funciones de los Bancos Centrales
Bien. pues como ya lo mencionábamos al comienzo, la primera función de los bancos centrales es la emisión de los billetes y monedas de nuestros países y ponerlas en circulación o por el contrario, recoger la circulación de dicha masa monetaria del mercado.
Esta ha sido quizás una de las más cuestionadas funciones de los bancos centrales en el mundo, pues algunos de ellos se les ha ido la mano en emitir más moneda de la que se necesita, generando graves problemas inflacionarios, como es el caso de Venezuela.
La segunda función también ya mencionada es la de ser el banco de los bancos y también el banco del gobierno, donde cada uno de ellos tiene una cuenta en el banco central, con el fin de que este guarde los depósitos de cada uno y también les otorgue créditos cuando estos lo necesiten.
La tercera función que viene a ser consecuencia de la función de emisión de moneda, es la ejecución de la política monetaria, cuyo principal objetivo es velar por el valor adquisitivo de la moneda, es decir, controlar la inflación, para lo cual tiene tres poderosas herramientas y es el control de las tasas de interés. El encaje y las operaciones de mercado abierto. Veamos cada una por separado:
Bueno, pues la primera herramienta de política monetaria es el control de las tasas de interés. ¿y como funciona? Bueno, pues resulta que como el banco central es el banco de los bancos, tiene el poder para subir o bajar la tasa de interés que cobra cuando le presta a los bancos o subir o bajar la tasa de interés que se cobran los bancos cuando se prestan plata entre ellos. ¿y que tiene que ver esto con la inflación? Bueno pues tiene que ver todo con el tema.
Recordemos que la inflación no es más que el alza generalizada de los precios, lo cual hace que el dinero que tienes en tu cuenta o en el bolsillo pierda valor adquisitivo, de tal manera que si el mes pasado hacías mercado con digamos $300 dólares, a través de un proceso inflacionario ese mismo mercado te va a valer digamos $350 dólares este mes.
Bueno, pues esto es claramente es un problema, porque los $300 dólares que tenías para hacer mercado, ya no te van a alcanzar para comprar la misma cantidad de productos este mes. En otras palabras tu dinero perdió valor adquisitivo.
Bueno, pues a través del control de las tasas de interés, el banco central puede evitar que tus $300 dólares pierdan de valor, o al menos mitigar esta circunstancia.
Y para evitar que esto suceda es cuando escuchas que el banco central de tu país ha decidido subir las tasas de interés, lo que hace a su vez que los bancos comerciales les cueste más financiarse con el banco central y de esta manera suban sus propias tasas de interés, encareciendo los créditos que le otorgan a sus clientes y a su vez los mismos ya no se endeuden tanto y de esta manera baje ojo: el consumo de las personas y las empresas, que viene siendo el principal motor de la inflación como tal. ¿ves?
Y de manera similar, los bancos centrales bajan las tasas de interés cuando les interesa reactivar la economía, pues al bajarlas lo que hacen es abaratar el costo con el que los bancos comerciales se financian con el banco central, haciendo que a su vez bajen sus tasas cuando prestan a las personas y empresas, promoviendo que aumente el consumo de estos y se cree a partir de dicho consumo un incremento del empleo y por ende un mejoramiento de la economía, que es lo que ha venido haciendo todos los bancos centrales en el mundo en este tiempo de pandemia. ¿Vale?
La segunda herramienta de política monetaria de los bancos centrales es el encaje, que no es más que un porcentaje que los bancos comerciales deben dejar guardados de sus depósitos, controlando la cantidad de dinero que tienen para prestar.
De esta manera y al igual que las tasas de interés, si el banco central quiere prevenir eventuales brotes inflacionarios, lo que hacen es aumentar los niveles de encaje para limitar el dinero que pueden prestar los bancos o bajar los mismos si se quiere reactivar la economía.
Y la tercera herramienta de política monetaria son las operaciones de mercado abierto, donde el banco central va al mercado de valores y compra o vende títulos valores en el mercado, buscando inyectar o retirar liquidez en el mercado, de tal manera que si quiere controlar la inflación hace ventas masivas de títulos recogiendo liquidez del mercado o cuando quiere promover la recuperación económica pues hace compras masivas en el mercado de valores inyectando liquidez.
Bueno, pues entender la función de la política monetaria de los bancos centrales es muy valioso, porque cuando sepas que el banco central está subiendo las tasas de interés o los encajes es porque la situación económica está dando visos de recuperación pero que también hay riesgos inflacionarios o cuando escuches que el banco central está bajando las tasas de interés o los encajes bancarios significará que la economía está o corre el riesgo de pasar por una crisis económica y esto te ayudará a tomar las debidas precauciones en uno y otro caso en tus finanzas. ¿Vale?
La cuarta función de los bancos centrales es la ejecución de la política cambiaria, consistente en estabilizar el valor de nuestras monedas con respecto al de otras monedas extranjeras, como por ejemplo, el Dólar, el Euro, el Yen o la Libra.
Y esto si que es requeté importante, porque así como es vital mantener controlada la inflación para que nuestro dinero alcance para comprar lo que necesitamos dentro nuestro país, necesitamos que nuestra moneda no pierda su valor adquisitivo con respecto a otras monedas, cuando por ejemplo queremos comprar o vender, bienes o servicios desde o hacia el exterior ¿entiendes ahora?
Y esta realidad la podemos ver reflejada en nuestra vida diaria, cuando por ejemplo queremos comprarnos un televisor importado, cuando queremos irnos de vacaciones a otro país o cuando queremos hacer negocios con el exterior.
Y para estabilizar el valor de nuestra moneda con otras, los bancos centrales tienen otra poderosa herramienta para preservar dicha estabilidad y es comprar o vender divisas en el mercado cambiario. ¿y cómo lo hace?
Bueno, pues si por ejemplo, el banco central necesita que nuestra moneda gane valor frente al dólar, por ejemplo, lo que hace es sacar platica de sus reservas internacionales en dólares y ofrecerlos más baratos en el mercado, haciendo que el precio de esta divisa baje y por ende nuestra moneda se revalúe o haría lo contrario, si quisiera devaluar nuestra moneda, es decir hacer que pierda su valor frente al dólar, comprando masivamente dólares en el mercado haciendo que el precio de esta divisa suba de precio, aunque esto último es poco común que pase en nuestros países.
Hoy en día, la experiencia ha demostrado que la mejor estrategia para estabilizar el valor de nuestras monedas frente a otras está en aplicar una política cambiaria flexible, que consiste en una mínima intervención del banco central comprando o vendiendo divisas, salvo situaciones económicas coyunturales.
Vale. Adicional a todas estas cuatro funciones, es decir, ser el responsable de la emisión y circulación de la moneda, ser el banco de los bancos y ejecutar la política monetaria y cambiaria, los bancos centrales tienen otras funciones especiales, como por ejemplo en lo que se llama ser prestamista de última instancia, consistente en prestarle a los bancos cuando están pasando dificultades financieras, en ser el custodio de las reservas internacionales del país, en apoyar el buen funcionamiento de los sistemas de pago y la correcta prestación de los servicios por parte de los bancos comerciales y en general de todas las entidades financieras y en ser agente fiscal del gobierno, que consiste en ser el encargado de emitir, colocar y custodiar los famosos tesoros o títulos de deuda pública negociados en el mercado de valores o ser agente en la contratación de préstamos internacionales o locales, según el país lo necesite, entre muchas más funciones.
Para concluir…
Bueno muy bien pues este fue el primer episodio de la serie “Qué es” donde explicamos que son los bancos centrales, sus funciones y la importancia en nuestra vida personal y financiera, episodio que espero te sirva para entender la información que a diario escuchamos y tomes las respectivas medidas en tus finanzas personales.
Mira, el conocimiento es poder y definitivamente tenerlo puede marcar la diferencia a la hora de tomar buenas decisiones financieras, como lo veíamos en el episodio 195 de este podcast, donde hablábamos de los ciclos económicos y como podíamos navegar por ellos con éxito.
Cuando entendemos como funciona la economía sabremos cuando es buen momento para invertir, cuando un buen momento para vender a buen precio, cuando es un buen momento para no gastar, o por el contrario, cuando un buen momento para consumir y disfrutar. ¿ves?
Para terminar, te dejo con esta frase de Benjamín Franklin con la que creo podemos cerrar este episodio y es:
“Invertir en conocimientos produce siempre los mejores beneficios”
¿Te gustaría capitalizar los mejores beneficios en tus finanzas a partir de estos conocimientos? ¡Bueno, pues te cuento que escuchando este episodio lo has empezado hacer!
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